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P2P網(wǎng)貸涉及相關(guān)法律問題的探討和分析
2015-09-14 14:53:16 | 來源：中國(guó)法院網(wǎng)渭南法院
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民眾的收入水平逐步提高，資本的供求市場(chǎng)也日益繁盛。一部分有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的民眾希望通過投資獲得豐厚回報(bào)，而另外一些需要周轉(zhuǎn)資金的企業(yè)和個(gè)人則希望通過融資來更快的獲得發(fā)展資金。一方面，對(duì)于投資者來說，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)模式已經(jīng)不能滿足大眾的投資期望。股票、期貨等投資模式的高風(fēng)險(xiǎn)性又讓人望而生畏。另一方面，對(duì)于急需資金的融資者來說，銀行貸款的繁瑣手續(xù)是一件麻煩事，民間借貸的高額利息也是一道難以逾越的藩籬。
近年來，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及應(yīng)用，一種依托于網(wǎng)絡(luò)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式應(yīng)運(yùn)而生。2005年全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在英國(guó)誕生，為個(gè)人以及小微企業(yè)的小額貸款融資提供了一個(gè)快速、高效、便利的新型融資渠道。在我國(guó)，第一個(gè)P2P網(wǎng)站是2007年上線的“拍拍貸”，隨后大量的P2P網(wǎng)站如雨后春筍般興起，其中產(chǎn)生了如陸金所、人人貸、積木盒子、你我貸等知名網(wǎng)貸平臺(tái)。然而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在發(fā)展過程中一直存在著征信體系不完善、監(jiān)管真空、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確、退出機(jī)制不完善以及相關(guān)法律保障不完善等諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，筆者的一些朋友在打算進(jìn)行P2P網(wǎng)貸投資時(shí)也經(jīng)常向筆者咨詢一些相關(guān)的法律問題。本文就嘗試從法律層面對(duì)于P2P網(wǎng)貸投資中涉及到的相關(guān)法律問題進(jìn)行探討。由于金融投資領(lǐng)域具有極強(qiáng)的專業(yè)性，筆者掌握的金融專業(yè)知識(shí)尚淺，文中疏漏之處在所難免，懇請(qǐng)各位同仁及金融專業(yè)人士不吝指正。
一、P2P網(wǎng)貸的概念和發(fā)展現(xiàn)狀
P2P網(wǎng)貸，又稱網(wǎng)絡(luò)借款。 P2P是英文peer to peer的縮寫，意思是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，也就是“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的借貸。具體而言，就是投資人和貸款人通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這個(gè)中介平臺(tái)，在網(wǎng)絡(luò)上達(dá)成包括借款金額、利息、期限等條款的借貸合約，并通過網(wǎng)絡(luò)完成認(rèn)證、交割和清算等流程，實(shí)現(xiàn)信用借貸的一種模式。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為民間融資的一種新的形式，并不違反法律的相關(guān)規(guī)定，屬于一種受到法律保護(hù)的合法借貸關(guān)系。
P2P網(wǎng)貸在國(guó)內(nèi)剛出現(xiàn)的時(shí)候，大眾對(duì)其抱以懷疑、觀望的態(tài)度。經(jīng)歷了7年多的發(fā)展，目前廣大的投資者和金融業(yè)內(nèi)人士對(duì)其已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榭隙?、鼓?lì)的態(tài)度。尤其是2010年5月14日《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》第三十六條中明確提出：鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。2013年10月14日《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》第6條第16款再次提出：構(gòu)建安全可信的信息消費(fèi)環(huán)境基礎(chǔ)。大力推進(jìn)身份認(rèn)證、網(wǎng)站認(rèn)證和電子簽名等網(wǎng)絡(luò)信任服務(wù)，推行電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照。推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，開展非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)設(shè)施認(rèn)證，建設(shè)移動(dòng)金融安全可信公共服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)多層次支付體系的發(fā)展。推進(jìn)國(guó)家基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)庫的協(xié)同，支持社會(huì)信用體系建設(shè)。這些政策的出臺(tái)，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在金融改革中的作用和地位進(jìn)行了明確的支持和肯定。
二、網(wǎng)貸所涉及的法律問題和法律風(fēng)險(xiǎn)
然而網(wǎng)貸平臺(tái)畢竟是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在現(xiàn)行法律法規(guī)中對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的定性仍不夠明晰。P2P平臺(tái)最初的定位是一個(gè)提供金融信息服務(wù)的平臺(tái)，為借貸雙方提供信息、提供機(jī)會(huì)，并為撮合他們完成借貸行為提供幫助、服務(wù)，同時(shí)借此收取一定服務(wù)費(fèi)，并不參與到雙方的借貸利益中，只發(fā)揮中介職能的平臺(tái)。這是P2P最初的形式。
經(jīng)過近幾年的發(fā)展， P2P平臺(tái)所涉業(yè)務(wù)出現(xiàn)了很大的轉(zhuǎn)變。為了進(jìn)一步提高投資人的熱情，大部分平臺(tái)在發(fā)布借貸信息等傳統(tǒng)功能之外，還增加了借款人資質(zhì)審核、投資人投資擔(dān)保等功能。
從這個(gè)層面來說，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)又具備了一種居間服務(wù)的性質(zhì)。從權(quán)利義務(wù)關(guān)系上說，網(wǎng)貸平臺(tái)與投資人和借貸人之間是居間合同關(guān)系，由平臺(tái)撮合投資人和借貸人完成借貸法律關(guān)系，從中收取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)。網(wǎng)貸平臺(tái)有權(quán)要求借貸人提供真實(shí)信息并保有對(duì)其資料進(jìn)行審查并披露的權(quán)利。一旦借款人逾期未償還借款，平臺(tái)應(yīng)承擔(dān)起逾期催收責(zé)任，用盡司法資源完成逾期催收。
然而為了吸引更多的投資者，有的網(wǎng)貸平臺(tái)公開承諾為借貸提高擔(dān)保，有的平臺(tái)自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品供投資者購買，甚至還有的平臺(tái)作出“借款逾期后平臺(tái)全額支付本息”等承諾，保障債權(quán)人的利益不受損失。各種承諾伴隨著誘人的高額利息回報(bào)，讓投資人陷入難以取舍的境地。還有的平臺(tái)用自己提交由銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)存管的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來承擔(dān)保證責(zé)任，這也是一個(gè)具有爭(zhēng)議性的問題。平臺(tái)的存管資金終歸是有限的，一旦借款人不按用途使用資金或進(jìn)行非法活動(dòng)，放貸人極有可能無法收回本金或取得利息收入，一旦形成大規(guī)模的兌付潮，平臺(tái)有多少資金來應(yīng)對(duì)呢？還有自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)，是否涉嫌歸集資金成立資金池進(jìn)行運(yùn)作？
這些問題暴露出來的監(jiān)管缺失，相關(guān)法律法規(guī)的滯后，不僅影響著P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，也對(duì)廣大投資者的投資安全帶來隱患。2013年11月25日舉行的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上，央行對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中可能涉及的非法集資行為進(jìn)行了清晰的界定，主要包括三類情況：
1、理財(cái)-資金池模式。部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給投資人，或者用先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使投資人的資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。
2、不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)行為。部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者未盡到核查借款人身份真實(shí)性的義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，向不特定多數(shù)人非法募集資金。
3、龐氏騙局模式。個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利率借款標(biāo)的，非法募集資金，并采用“借新貸還舊貸”的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后卷款潛逃。
在此次會(huì)議中，銀監(jiān)會(huì)等管理機(jī)構(gòu)明確了國(guó)家在鼓勵(lì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，合理設(shè)定其業(yè)務(wù)邊界，劃出紅線，明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實(shí)施集資詐騙。建立平臺(tái)資金第三方托管機(jī)制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，同時(shí)提示投資人應(yīng)當(dāng)對(duì)利率畸高的“借款標(biāo)的”提高警惕。
三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的最新法律支持
互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的投資熱潮方興未艾，廣大投資者手持熱錢期待著安全、正規(guī)的投資平臺(tái)，更加廣大的個(gè)人創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)急需資金注入來發(fā)展壯大。金融業(yè)內(nèi)人士也對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展眾說紛紜。在這種局面下，最高人民法院終于為目前發(fā)展迅速的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作出了最權(quán)威的法律規(guī)范和指導(dǎo)。
2015年8月6日上午，最高人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。該規(guī)定已于2015年6月23日由最高人民法院審判委員會(huì)第1655次會(huì)議通過，自2015年9月1日起施行。屆時(shí)，最高法于1991年8月13日發(fā)布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》將廢止。
《規(guī)定》分別對(duì)于P2P涉及居間和擔(dān)保兩個(gè)法律關(guān)系時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)以及如何承擔(dān)民事責(zé)任作出了規(guī)定。根據(jù)這項(xiàng)司法解釋，借貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)形成借貸關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者僅提供媒介服務(wù)，則不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，根據(jù)出借人的請(qǐng)求，人民法院可以判決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
這個(gè)《規(guī)定》的正式頒布意義重大，對(duì)于P2P行業(yè)爭(zhēng)論已久的“去擔(dān)?；?rdquo;問題也從法律上給出了明確定位，在認(rèn)同了P2P平臺(tái)作為信息中介的本質(zhì)定位的同時(shí)，也接受了當(dāng)前行業(yè)普遍承諾墊付的現(xiàn)狀。對(duì)于平臺(tái)以各種形式宣稱承諾墊付的，法律均對(duì)出借人要求平臺(tái)履行擔(dān)保責(zé)任的請(qǐng)求給予支持。
四、對(duì)P2P網(wǎng)貸投資者的建議
P2P平臺(tái)的活躍與當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、股票市場(chǎng)不穩(wěn)定，投資者缺乏投資渠道都存在著一定的聯(lián)系。盲目的投資往往伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在目前網(wǎng)貸平臺(tái)壞賬率難以有效控制的情況下，提高投資人自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯得尤為重要。筆者有一位經(jīng)營(yíng)汽車配件生意的朋友，看到P2P網(wǎng)貸投資的火熱，打算把全部的資產(chǎn)都投資到P2P平臺(tái)。投資本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)， P2P平臺(tái)更不是穩(wěn)賺不賠的避風(fēng)港。在了解了潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)之后，這位朋友選擇了化整為零的投資策略，選擇了多種金融產(chǎn)品，分別投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。建議廣大的投資者在選擇投資平臺(tái)時(shí)一定要提高警惕，不受高額利息的誘惑，要充分了解各種P2P網(wǎng)貸投資平臺(tái)的公司資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存管構(gòu)成，選擇合法經(jīng)營(yíng)、正規(guī)運(yùn)行、資信良好的平臺(tái)進(jìn)行投資，以獲得良好的投資回報(bào)率。
（作者單位：陜西省潼關(guān)縣人民法院）
近年來，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及應(yīng)用，一種依托于網(wǎng)絡(luò)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式應(yīng)運(yùn)而生。2005年全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在英國(guó)誕生，為個(gè)人以及小微企業(yè)的小額貸款融資提供了一個(gè)快速、高效、便利的新型融資渠道。在我國(guó)，第一個(gè)P2P網(wǎng)站是2007年上線的“拍拍貸”，隨后大量的P2P網(wǎng)站如雨后春筍般興起，其中產(chǎn)生了如陸金所、人人貸、積木盒子、你我貸等知名網(wǎng)貸平臺(tái)。然而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在發(fā)展過程中一直存在著征信體系不完善、監(jiān)管真空、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確、退出機(jī)制不完善以及相關(guān)法律保障不完善等諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，筆者的一些朋友在打算進(jìn)行P2P網(wǎng)貸投資時(shí)也經(jīng)常向筆者咨詢一些相關(guān)的法律問題。本文就嘗試從法律層面對(duì)于P2P網(wǎng)貸投資中涉及到的相關(guān)法律問題進(jìn)行探討。由于金融投資領(lǐng)域具有極強(qiáng)的專業(yè)性，筆者掌握的金融專業(yè)知識(shí)尚淺，文中疏漏之處在所難免，懇請(qǐng)各位同仁及金融專業(yè)人士不吝指正。
一、P2P網(wǎng)貸的概念和發(fā)展現(xiàn)狀
P2P網(wǎng)貸，又稱網(wǎng)絡(luò)借款。 P2P是英文peer to peer的縮寫，意思是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，也就是“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的借貸。具體而言，就是投資人和貸款人通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這個(gè)中介平臺(tái)，在網(wǎng)絡(luò)上達(dá)成包括借款金額、利息、期限等條款的借貸合約，并通過網(wǎng)絡(luò)完成認(rèn)證、交割和清算等流程，實(shí)現(xiàn)信用借貸的一種模式。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為民間融資的一種新的形式，并不違反法律的相關(guān)規(guī)定，屬于一種受到法律保護(hù)的合法借貸關(guān)系。
P2P網(wǎng)貸在國(guó)內(nèi)剛出現(xiàn)的時(shí)候，大眾對(duì)其抱以懷疑、觀望的態(tài)度。經(jīng)歷了7年多的發(fā)展，目前廣大的投資者和金融業(yè)內(nèi)人士對(duì)其已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榭隙?、鼓?lì)的態(tài)度。尤其是2010年5月14日《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》第三十六條中明確提出：鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。2013年10月14日《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》第6條第16款再次提出：構(gòu)建安全可信的信息消費(fèi)環(huán)境基礎(chǔ)。大力推進(jìn)身份認(rèn)證、網(wǎng)站認(rèn)證和電子簽名等網(wǎng)絡(luò)信任服務(wù)，推行電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照。推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，開展非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)設(shè)施認(rèn)證，建設(shè)移動(dòng)金融安全可信公共服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)多層次支付體系的發(fā)展。推進(jìn)國(guó)家基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)庫的協(xié)同，支持社會(huì)信用體系建設(shè)。這些政策的出臺(tái)，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在金融改革中的作用和地位進(jìn)行了明確的支持和肯定。
二、網(wǎng)貸所涉及的法律問題和法律風(fēng)險(xiǎn)
然而網(wǎng)貸平臺(tái)畢竟是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在現(xiàn)行法律法規(guī)中對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的定性仍不夠明晰。P2P平臺(tái)最初的定位是一個(gè)提供金融信息服務(wù)的平臺(tái)，為借貸雙方提供信息、提供機(jī)會(huì)，并為撮合他們完成借貸行為提供幫助、服務(wù)，同時(shí)借此收取一定服務(wù)費(fèi)，并不參與到雙方的借貸利益中，只發(fā)揮中介職能的平臺(tái)。這是P2P最初的形式。
經(jīng)過近幾年的發(fā)展， P2P平臺(tái)所涉業(yè)務(wù)出現(xiàn)了很大的轉(zhuǎn)變。為了進(jìn)一步提高投資人的熱情，大部分平臺(tái)在發(fā)布借貸信息等傳統(tǒng)功能之外，還增加了借款人資質(zhì)審核、投資人投資擔(dān)保等功能。
從這個(gè)層面來說，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)又具備了一種居間服務(wù)的性質(zhì)。從權(quán)利義務(wù)關(guān)系上說，網(wǎng)貸平臺(tái)與投資人和借貸人之間是居間合同關(guān)系，由平臺(tái)撮合投資人和借貸人完成借貸法律關(guān)系，從中收取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)。網(wǎng)貸平臺(tái)有權(quán)要求借貸人提供真實(shí)信息并保有對(duì)其資料進(jìn)行審查并披露的權(quán)利。一旦借款人逾期未償還借款，平臺(tái)應(yīng)承擔(dān)起逾期催收責(zé)任，用盡司法資源完成逾期催收。
然而為了吸引更多的投資者，有的網(wǎng)貸平臺(tái)公開承諾為借貸提高擔(dān)保，有的平臺(tái)自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品供投資者購買，甚至還有的平臺(tái)作出“借款逾期后平臺(tái)全額支付本息”等承諾，保障債權(quán)人的利益不受損失。各種承諾伴隨著誘人的高額利息回報(bào)，讓投資人陷入難以取舍的境地。還有的平臺(tái)用自己提交由銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)存管的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來承擔(dān)保證責(zé)任，這也是一個(gè)具有爭(zhēng)議性的問題。平臺(tái)的存管資金終歸是有限的，一旦借款人不按用途使用資金或進(jìn)行非法活動(dòng)，放貸人極有可能無法收回本金或取得利息收入，一旦形成大規(guī)模的兌付潮，平臺(tái)有多少資金來應(yīng)對(duì)呢？還有自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)，是否涉嫌歸集資金成立資金池進(jìn)行運(yùn)作？
這些問題暴露出來的監(jiān)管缺失，相關(guān)法律法規(guī)的滯后，不僅影響著P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，也對(duì)廣大投資者的投資安全帶來隱患。2013年11月25日舉行的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上，央行對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中可能涉及的非法集資行為進(jìn)行了清晰的界定，主要包括三類情況：
1、理財(cái)-資金池模式。部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給投資人，或者用先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使投資人的資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。
2、不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)行為。部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者未盡到核查借款人身份真實(shí)性的義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，向不特定多數(shù)人非法募集資金。
3、龐氏騙局模式。個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利率借款標(biāo)的，非法募集資金，并采用“借新貸還舊貸”的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后卷款潛逃。
在此次會(huì)議中，銀監(jiān)會(huì)等管理機(jī)構(gòu)明確了國(guó)家在鼓勵(lì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，合理設(shè)定其業(yè)務(wù)邊界，劃出紅線，明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實(shí)施集資詐騙。建立平臺(tái)資金第三方托管機(jī)制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，同時(shí)提示投資人應(yīng)當(dāng)對(duì)利率畸高的“借款標(biāo)的”提高警惕。
三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的最新法律支持
互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的投資熱潮方興未艾，廣大投資者手持熱錢期待著安全、正規(guī)的投資平臺(tái)，更加廣大的個(gè)人創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)急需資金注入來發(fā)展壯大。金融業(yè)內(nèi)人士也對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展眾說紛紜。在這種局面下，最高人民法院終于為目前發(fā)展迅速的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作出了最權(quán)威的法律規(guī)范和指導(dǎo)。
2015年8月6日上午，最高人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。該規(guī)定已于2015年6月23日由最高人民法院審判委員會(huì)第1655次會(huì)議通過，自2015年9月1日起施行。屆時(shí)，最高法于1991年8月13日發(fā)布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》將廢止。
《規(guī)定》分別對(duì)于P2P涉及居間和擔(dān)保兩個(gè)法律關(guān)系時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)以及如何承擔(dān)民事責(zé)任作出了規(guī)定。根據(jù)這項(xiàng)司法解釋，借貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)形成借貸關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者僅提供媒介服務(wù)，則不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，根據(jù)出借人的請(qǐng)求，人民法院可以判決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
這個(gè)《規(guī)定》的正式頒布意義重大，對(duì)于P2P行業(yè)爭(zhēng)論已久的“去擔(dān)?；?rdquo;問題也從法律上給出了明確定位，在認(rèn)同了P2P平臺(tái)作為信息中介的本質(zhì)定位的同時(shí)，也接受了當(dāng)前行業(yè)普遍承諾墊付的現(xiàn)狀。對(duì)于平臺(tái)以各種形式宣稱承諾墊付的，法律均對(duì)出借人要求平臺(tái)履行擔(dān)保責(zé)任的請(qǐng)求給予支持。
四、對(duì)P2P網(wǎng)貸投資者的建議
P2P平臺(tái)的活躍與當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、股票市場(chǎng)不穩(wěn)定，投資者缺乏投資渠道都存在著一定的聯(lián)系。盲目的投資往往伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在目前網(wǎng)貸平臺(tái)壞賬率難以有效控制的情況下，提高投資人自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯得尤為重要。筆者有一位經(jīng)營(yíng)汽車配件生意的朋友，看到P2P網(wǎng)貸投資的火熱，打算把全部的資產(chǎn)都投資到P2P平臺(tái)。投資本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)， P2P平臺(tái)更不是穩(wěn)賺不賠的避風(fēng)港。在了解了潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)之后，這位朋友選擇了化整為零的投資策略，選擇了多種金融產(chǎn)品，分別投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。建議廣大的投資者在選擇投資平臺(tái)時(shí)一定要提高警惕，不受高額利息的誘惑，要充分了解各種P2P網(wǎng)貸投資平臺(tái)的公司資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存管構(gòu)成，選擇合法經(jīng)營(yíng)、正規(guī)運(yùn)行、資信良好的平臺(tái)進(jìn)行投資，以獲得良好的投資回報(bào)率。
（作者單位：陜西省潼關(guān)縣人民法院）
